Главная » Фактор прибыли »

За неделю наш портфель уменьшился на 3,2%: Фактор прибыли. Глобальные рынки

За неделю наш портфель уменьшился на 3,2%: Фактор прибыли. Глобальные рынки

«Фактор прибыли. Глобальные рынки» — совместный проект радиостанции BUSINESS FM Уфа и финансовой группы QBF. Наш портфель разделен на две части — РФ и США, мы рассматриваем закупаемые позиции и доходности раздельно, а потом консолидируем результаты. То есть из 10 млн руб. половина уходит на РФ, а половина – на США. Начнем с РФ.

На прошлой неделе на мировых финансовых рынках наблюдалась коррекция в связи с быстрым распространением коронавируса за пределами Китая, тогда как в самом Китае рост инфицированных практически прекратился. Несмотря на то, что в России нет заболевших, на российском рынке тем не менее наблюдалась распродажа активов на фоне падения цен на нефть и оттока капитала с развивающихся рынков в более защитные инструменты.

25 февраля мы увеличили долю акций Полюса в портфеле, которые являются защитными, купив 11 акций за 95,7 тыс. руб. по 8700 руб. за акцию. Также мы предположили, что сильнее всего могут снижаться акции энергетических компаний, которые демонстрировали значительный рост в течение прошлых недель. В связи с этим мы уменьшили позицию по ФСК ЕЭС, продав 40 лотов за 91,2 тыс. руб. по 0,228 руб. за акцию.

На данный момент у нас остается около 2 млн 953 тыс. руб. свободных денежных средств или 58% от объема инвестиций на рынке РФ. За неделю потери в российском сегменте составили 181 тыс. руб. или 3,6%, между тем как Индекс МосБиржи, с которым мы сравниваем инвестиции в РФ, за неделю скорректировался на 10,3%. С начала создания стратегии в середине февраля российский сегмент снизился на 142,5 тыс. руб. или 2,8%. За этот период индекс МосБиржи потерял 10,1%.

На рынке США наблюдалось еще большее снижение, в том числе по той причине, что перед началом коррекции рынок находился на исторических максимумах и был перекуплен, а также поскольку есть угроза распространения вируса на территории США. В данной ситуации мы приняли решение сократить позиции по некоторым акциям компаний-тяжеловесов фондового рынка. 24 февраля мы на 50% сократили позиции по Apple (продали 5 акций за $1490,9 по $298,18 за акцию) и McDonald’s (продали 25 акций за $5338 по $213,58 за акцию), а также на треть уменьшили позицию по AT&T, продав 50 акций за $1902,5 по $38,05 за акцию.

25 февраля мы закупили в портфель акции стримингового сервиса Netflix, поскольку на фоне коррекции бумаги демонстрировали относительную устойчивость и динамику лучше рынка. Мы купили 10 акций за $3600 по $360 за акцию. Также мы получили ежеквартальные дивидендные выплаты от NVIDIA и McDonald’s 27 и 28 февраля соответственно.

На данный момент у нас остается около $47,5 тыс. свободных денежных средств или 54% от объема инвестиций на рынке США. За неделю потери в американском сегменте составили $2206 или 2,8%. При этом индекс S&P 500, с которым мы сравниваем инвестиции в США, за неделю упал на 11,5%. С начала создания стратегии в середине февраля американский сегмент пока демонстрирует убыток в размере $1744 или 2,2%. За этот период индекс S&P500 снизился на 12,6%.
Будем суммировать результаты: за неделю наш портфель с учетом инвестиций на рынке РФ и США уменьшился на 3,2%. С начала создания стратегии в середине февраля портфель снизился на 2,5%. Мы надеемся на улучшении ситуации на рынке на предстоящей неделе и ожидаем, что акции отыграют часть падения и портфель сможет показать положительную динамику.
Позиции в портфеле:
• Лукойл
• Норильский Никель
• МТС
• Полюс
• Сбербанк прив.
• Московская Биржа
• Газпром
• Детский Мир
• Татнефть прив.
• ЛСР
• Газпром нефть
• Полиметалл
• ФСК ЕЭС
• Юнипро
• Яндекс
• TCS Group
• Newmont Goldcorp
• Regeneron Pharmaceuticals
• Adobe
• NVIDIA
• Allergan
• Apple
• AMD
• AT&T
• AbbVie
• McDonald’s
• Netflix