Главная » Фактор прибыли »

«Фактор прибыли. Глобальные рынки» на Business FM Уфа

«Фактор прибыли. Глобальные рынки» на Business FM Уфа

Поскольку наш портфель разделен на две части — Россия и США, то мы будем рассматривать закупаемые позиции и доходности раздельно, а потом будем консолидировать результаты. То есть из 10 млн руб. половина уходит на РФ, а половина – на США.

Российский рынок завершил прошедшую неделю на позитивной ноте на фоне роста котировок нефти и улучшения ситуации с коронавирусом.

В России наблюдается стабилизация темпов заболеваемости, что позволяет делать предположение о выходе на плато. Совокупное число заболевших в стране превысило 340 тыс. чел. Согласно предварительной оценке Росстата, ВВП РФ в I квартале 2020 года расширился на 1,6% г/г. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина не исключила падения ВВП во II квартале на 8% г/г, хотя поддержку экономике может оказать возможное снижение ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании. Правительство РФ уточнило условия предоставления льготных кредитов системообразующим предприятиям. На льготный кредит по ставке не выше 5% годовых могут рассчитывать компании, чья выручка во II квартале 2020 года снизится не менее чем на 30% г/г, а также те, кто по итогам II квартала 2020 года сохранил не менее 90% сотрудников от их численности на 1 мая 2020 года. Компаниям, получившим такой кредит, будет запрещено выплачивать дивиденды в течение всего периода субсидирования при его максимальной продолжительности в 12 месяцев.

Американский фондовый рынок по итогам прошедшей недели также продемонстрировал  положительную динамику.

Сенат США одобрил законопроект о выделении $2 трлн. на предотвращение экономических последствий распространения коронавируса. Средства, выделяемые в рамках законопроекта, инициированного Демократической партией, будут направлены в бюджеты отдельных штатов, а также на увеличение социальных выплат, в том числе на финансирование выплат по пособиям по безработице и создание фонда для сотрудников критически важных сфер. По предварительным данным, в мае деловая активность в американской экономике осталась на низком уровне. Компании сообщают о снижении числа заказов со стороны клиентов, которые откладывают свои покупки из-за неопределенности. При этом ФРС США считает, что возникновение дополнительных вспышек заболеваемости коронавирусом весьма вероятно в среднесрочной перспективе.

На прошлой неделе на российском рынке мы не совершали операций с портфелем.

На данный момент у нас остается около 2,5 млн руб. свободных денежных средств или 50% от объема инвестиций на рынке РФ. За неделю наш портфель на российском рынке вырос на 0,6% или на 32,4 тыс. руб., между тем как Индекс МосБиржи, с которым мы сравниваем инвестиции в РФ, за неделю увеличился на 4,5%. С начала создания стратегии в середине февраля российский сегмент вырос на 208,3 тыс. руб. или 4,2%. За этот период индекс МосБиржи потерял 12,5%.

На прошлой неделе на американском рынке мы:
• Получили дивиденды от Johnson & Johnson в размере $30,75 (по $1,01 на акцию за 35 лотов).
• Закрыли позицию по акциям Regeneron Pharmaceuticals с доходностью 46% (продали 5 лотов за $2901,8 по $58,36 за акцию).
• Закрыли позицию по акциям Netflix с доходностью 26,6% (продали 10 лотов за $4557,4 по $455,74 за акцию).
• Открыли позицию по акциям Dollar Tree (купили 100 лотов за $7719 по $77,19 за акцию). Dollar Tree – американская сеть розничных дискаунтеров с фиксированной ценой, насчитывает около 14 тыс. точек в США и Канаде.

На данный момент у нас остается около $39,3 тыс. свободных денежных средств или 49,7% от объема инвестиций на рынке США. За неделю наш портфель на американском рынке вырос на 2,8% или на $2281. При этом индекс S&P 500, с которым мы сравниваем инвестиции в США, за неделю увеличился на 3,2%. С начала создания стратегии в середине февраля американский сегмент пока демонстрирует рост на $6237 или 7,9%. За этот период индекс S&P500 снизился на 12,6%.

Будем суммировать результаты: за неделю наш портфель с учетом инвестиций на рынке РФ и США вырос на 1,7%. С начала создания стратегии в середине февраля портфель вырос на 6%.

Позиции в портфеле:
• МТС
• Полюс
• Сбербанк
• Московская Биржа
• Полиметалл
• ФСК ЕЭС
• Юнипро
• Яндекс
• Сургутнефтегаз
• Магнит
• АФК Система
• Интер РАО
• Россети, ап
• Сургутнефтегаз
• Apple
• AMD
• AT&T
• AbbVie
• Electronic Arts
• Expedia
• Waste Management
• Johnson & Johnson
• PayPal
• Facebook
• Shopify
• Uber
• Dollar Tree